3배 레버리지는 계좌가 녹는다고? (현금비중의 중요성)

유튜브, 투자자 대부분이 3배 레버리지에 투자하면 계좌가 녹는다고 하는데요.
오늘은 실제로 그것이 맞는지 확인해보려고 합니다. 알아보러 가시죠!

하락장- SOXX, 1배 레버리지

먼저 1배 레버리지인, SOXX 차트를 보겠습니다. SOXX는 필라델피아 반도체 지수를 1배로 추종하는 ETF입니다.

SOXX의 최고점은 $542부근이고, 저검은 $298입니다. 고점대비 하락률은 -45%입니다.

하락장 - USD, 2배 레버리지

다음으로 2배 상품인 USD차트를 보겠습니다.

최고점이 $55이고, 저점은 $12.45입니다. 고점대비 하락률은 -77%입니다. 최고점에서 투자했을 경우, -77%의 손실을 보고 계실것입니다.

하락장 - SOXL, 3배 레버리지

다음으로 3배상품인 SOXL차트입니다.

최고점은 $68이고, 저점은 $6.9입니다. 고점대비 하락률은 -89%입니다.

상승장 - SOXX, 1배 레버리지

이제 SOXX부터 상승장에 수익률에 대해 알아보겠습니다.

SOXX는 코로나로 저점이었던 3월 $176을 찍었습니다. 고점은 똑같이 $542입니다. 상승률은 +208%를 보여줍니다. 3배가 넘게 상승을 했네요.

상승장 - USD, 2배 레버리지

다음은 2배 레버리지인 USD차트를 보겠습니다.

저점은 $7.14였고, 고점이 $55입니다. 상승률은 +670%였습니다. 7.7배 넘게 상승한 것을 알 수 있습니다.

상승장 - SOXL, 3배 레버리지

마지막으로 3배 레버리지인 SOXL차트를 보겠습니다.

저점은 $4.26, 고점은 $68입니다. 상승률은 무려 +1496%에 달합니다. 약 16배 상승했습니다!

레버리지별 수익률 비교

단순하게 비교해보겠습니다.

SOXX에 투자했다면, 상승기의 3배를 즐기고, 하락은 -45%입니다.
USD에 투자했다면, 상승기 때 7.7배를 즐기고, 하락은 -70%입니다.
SOXL에 투자했다면, 상승기 때 16배를 즐기고, 하락은 -90%입니다.

SOXL이 확실히 오를 때 확 오르고, 떨어질 때는 확 떨어지는 것을 알 수 있습니다.

현금비중의 중요성

하지만 레버리지에 투자하면, 그만큼의 현금을 보유할 수 있게 됩니다.(이것이 핵심입니다.)

예를 들어서 설명드리겠습니다.

현금 3억을 가지고 최고점에서 투자했다고 가정해보겠습니다.

우리는 현재 3억으로 투자한 상황입니다. 만약에 최고점에서 주식을 전부 매수했다고 가정하겠습니다.(지금은 하락장이니까요.)

같은 3억으로 투자를 할 때, SOXX는 3억 전부를 투자해야되고, USD는 절반인 1억 5천만원, SOXL은 1/3인 1억원을 투자해도 비슷한 투자효과를 가져올 것입니다. 레버리지 상품이기 때문입니다. 이렇게 투자를 했을 때, 모두 최고점에서 물렸다고 생각하면, 지금 얼마의 손실을 보고 있을까요?

SOXX 3억 풀 매수의 경우, -1.35억원
USD 1억 5천 풀 매수의 경우, -1.15억원
SOXL 1억 풀 매수의 경우, -0.89억원의 손실이 났을 겁니다.

하지만 현재 가지고 있는 현금을 추가해본다면요?

SOXX가 1.65억원
USD가 1.85억원
SOXL은 2.11억원이 남은 것을 알 수 있습니다.

여기서 이상한 점이 하나 있죠?

왜 SOXL이 남은 돈이 가장 많나요?

많은 유튜버, 투자자들은 레버리지 투자가 위험하다고 말합니다. 계좌가 녹기 때문이라고 설명하면서요. 앞선 결과만 본다면, 계좌가 가장 많이 녹은 것은 3배 레버리지인 SOXL이 아니라, SOXX인 것을 알 수 있습니다. 1배, 2배, 3배 레버리지 중 가장 계좌가 많이 녹은 것은 1배 상품입니다. 왜냐하면 자산 전체가 시장에 노출되어 있기 때문입니다.

제가 생각하는 결론을 우선적으로 말씀드리자면, 레버리지 투자는 현금 비율에 맞춰서 투자만 진행한다면 가장 효율적인 투자가 가능하다고 생각합니다. 현금비율을 지키게 되면, 계좌가 녹거나 할 일이 없습니다. 오히려 하락장에 평단가를 낮출 수 있는 좋은 기회를 만들어 줍니다. 그리고 주식 상승 사이클이 오게 되면 미친듯한 상승세를 보여줄 것입니다.

소중한 자산을 지키기 위해서, 오히려 레버리지를 활용해야 하는 것입니다. 1배 레버리지인 SOXX는 풀 매수를 해야 하지만, SOXL는 계좌의 1/3 투자만으로도 더 큰 이득을 볼 수 있다는 이야기입니다.

이상으로 글 마칩니다.

감사합니다.